ресо банк рейтинг надежности 2020

Страховая компания РЕСО-Гарантия

Физическим лицам

Юридическим лицам

САО «РЕСО-Гарантия» – крупный универсальный страховщик с лицензиями более чем на 100 видов страхования. Ключевая компания в составе Группы «РЕСО». Региональная сеть компании насчитывает более 900 филиалов и офисов продаж. Услугами компании пользуются 11 млн клиентов – организаций и частных лиц. Головной офис расположен в Москве.

С 2010 года компания демонстрирует стабильный рост объема страховых премий. Прирост поступлений ежегодно составляет более 10%.

История компании

Компания «РЕСО-Гарантия» была создана в 1991 году как Русско-Европейское страховое общество (РЕСО). Основными учредителями и акционерами страховщика стали Автобанк и корпорация Chupa-Chups, а ее президентом – Сергей Саркисов, ранее возглавлявший представительство страховой компании «Ингосстрах» на Кубе. После слияния РЕСО со страховой компанией «Наука» в конце 1993 года страховщик начал работать под брендом «Гарантия», а два года спустя сменил название на «РЕСО-Гарантия». В последующие годы состав акционеров страховщика неоднократно менялся.

В 2000 году блокирующий пакет «РЕСО-Гарантии» выкупил МДМ Банк (33% акций, сумма сделки – 8 млн долларов), что позволило компании получить доступ к крупным корпоративным клиентам банка. Спустя два года банк продал свою долю менеджерам «РЕСО-Гарантии» Сергею Саркисову и его брату Николаю. К 2006 году менеджмент владел 95% акций компании.

В 2004 году была создана группа «РЕСО». Помимо приоритетного страхового бизнеса, другими направлениями деятельности группы стали пенсионный и лизинговый бизнес в России и СНГ. К этому времени компания занимала существенную долю на рынке по самому массовому виду страхования – ОСАГО (10% российского рынка).

В 2007 году совладельцем страховщика стал Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Цена, уплаченная ЕБРР за 10% акций (150 млн долларов), была самым значительным вложением этого банка на страховом рынке.

На 31.12.2020 размер уставного капитала составляет 10 млрд рублей.

В 2020 компания демонстрирует прибыль в размере 26 млрд рублей.

На 31.03.2021 объем страховых премий составил 26 млрд рублей.

На 31.03.2021 объем страховых выплат составил 14 млрд рублей.

Рейтинг компании

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности «РЕСО-Гарантия» на уровне ruAA+. Прогноз по рейтингу – стабильный. (16.11.2020).

Руководство: Андрей Савельев (президент группы «РЕСО»), Сергей Саркисов (президент СПАО «РЕСО-Гарантия»), Николай Саркисов (вице-президент СПАО «РЕСО-Гарантия»), Дмитрий Раковщик (генеральный директор СПАО «РЕСО-Гарантия»), Игорь Черкашин, Александр Абакшонок, Алла Дудкина, Павел Зубрилин, Игорь Иванов, Максим Шашлов, Юрий Дёмин, Константин Кальян, Роман Карпов, Олег Кузнецов, Елена Лурье, Хейраддин Мамедов, Элина Мелик-Пашаева, Алла Берсон, Хосе Леон Лассерротт, Иван Рыбкин, Ольга Суворова, Марина Черноморова.

Источник

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банка «РЕСО Кредит» на уровне ruBBB и изменил прогноз на позитивный

Москва, 4 декабря 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Ключевые финансовые показатели Банка:

Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным Банк «РЕСО Кредит» (АО)

Показатели эффективности деятельности Банка:

Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным Банк «РЕСО Кредит» (АО)

Ведущий рейтинговый аналитик:

Людмила Кожекина,
Директор, рейтинги кредитных институтов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «РЕСО Кредит» (далее – банк) на уровне ruBBB и изменило прогноз со стабильного на позитивный.

Агентство ожидает, что влияние фактора поддерживающей структуры вырастет в среднесрочной перспективе, что обусловило установление позитивного прогноза по рейтингу. Также агентство учло планы банка по повышению диверсификации деятельности за счет дальнейшего развития гарантийного бизнеса и запуска брокерского обслуживания.

Рейтинг обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, высоким качеством активов, высокой достаточностью капитала и рентабельностью, сильной ликвидной позицией и удовлетворительным профилем фондирования, а также приемлемой оценкой качества корпоративного управления.

Банк «РЕСО Кредит» (АО) специализируется на операциях с ценными бумагами и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов, преимущественно формирующих группу компаний РЕСО. Согласно раскрываемой информации, 100% акций кредитной организации распоряжается компания СПАО «РЕСО-Гарантия», владеющая акционерным капиталом банка через ASTROWAY LIMITED (Республика Кипр). Ключевыми конечными бенефициарами САО «РЕСО-Гарантия» являются Саркисов Н.Э. (27,78%), Саркисов С.Э. (27,78%), АО AXA (Франция) (36,68%).

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции отражают узкую специализацию и ограниченный масштаб бизнеса банка (165-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.20). Агентство отмечает, что большая часть активов представлена вложениями в ценные бумаги, в результате чего индекс концентрации Херфиндаля-Хиршмана превышает 0,9 как по структуре активов на 01.10.20, так и по структуре доходов за период с 01.10.19 по 01.10.20. Банк выполняет функцию казначейства группы компаний РЕСО, при этом традиционный банковский бизнес практически отсутствует (кредитный портфель ФЛ формировал только 0,2% валовых активов на 01.10.20, корпоративный кредитный портфель отсутствует). Повышенная концентрация кредитных рисков обусловлена вложениями в ценные бумаги (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 62%, показатель без учёта эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составляет около 45% на 01.10.20). При этом крупнейший кредитный риск (5,1% нетто-активов на 01.10.20) сформирован вложениями в дочерние компании. Вместе с тем, агентство положительно отмечает развитие гарантийного бизнеса (за период с 01.11.2019 по 01.11.2020 портфель гарантий вырос с 30 млн руб. до 672 млн руб.) и планы банка по запуску брокерского обслуживания, что позволит диверсифицировать источники доходов.

Высокая достаточность капитала и рентабельность бизнеса. Буфер абсорбции убытков позволяет банку выдержать обесценение более 30% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов в среднем за период с 01.10.19 по 01.10.20, нормативы достаточности капитала оцениваются агентством как высокие (Н1.0=27,4%; Н1.2=21,8% на 01.10.20). Вместе с тем, агентство отмечает существенную волатильность нормативов достаточности капитала в рассматриваемом периоде: так, норматив Н1.0 снижался до 14,5% на 01.08.20. Банк демонстрирует высокую операционную эффективность (за период с 01.10.19 по 01.10.20 NIM=4%; CIR=13%) и высокую рентабельность деятельности. Рентабельность капитала существенно увеличилась в 2020 году преимущественно за счет роста доходов операций с ПФИ и ценными бумагами: за период с 01.10.19 по 01.10.20 ROE=21,5% против 11,6% за аналогичный период 2018-2019 гг.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается как приемлемое с учётом узкого профиля деятельности кредитной организации. Уровень развития внутренней инфраструктуры невысокий в силу ограниченной специализации банка и интеграции в бизнес-процессы САО «РЕСО-Гарантия». Стратегия развития банка, разработанная на период 2020-2021 гг., определяется статусом расчётного банка финансовой группы, в целом адекватна специализации и масштабу деятельности. Агентство отмечает, что планы банка по величине капитала и чистой прибыли на 2020 год перевыполнены уже по итогам 9мес2020.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг Банк «РЕСО Кредит» (АО) был впервые опубликован 30.01.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 09.12.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банк «РЕСО Кредит» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк «РЕСО Кредит» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банк «РЕСО Кредит» (АО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Источник

100 надежных российских банков — 2020. Рейтинг Forbes

К началу 2020 года в России осталось 402 банка, из них у 266 — универсальная лицензия. В 2019-м ЦБ отозвал 31 лицензию, что стало минимальным числом с момента начала зачистки банковского сектора в 2013 году: в 2014 году, например, лицензии лишился 71 банк, в 2018-м — 67. При этом активы банковского сектора в целом остались примерно на прежнем уровне (96,6 трлн рублей) — рост составил всего 2,7% против 10,4% в 2018 году и 6,4% в 2017 году.

Почему рост активов замедлился? В предыдущие годы активы банковского сектора росли во многом за счет валютной переоценки, а в 2019-м рубль не ослаб, а даже укрепился на 8% (в 2018 году курс рубля упал на 17,8%).

Порывай отмечает, что в последние годы банки все меньше кредитуют корпоративный сектор. И это двусторонний процесс. С одной стороны, компаниям не нужны деньги, так как их некуда вкладывать — экономическая ситуация не располагает к инвестициям, а на текущую деятельность им хватает ресурсов. С другой — процентные ставки на таком низком уровне, что банкам просто невыгодно кредитовать корпоративный сектор — маржа не покрывает даже расходов на организацию кредита, поясняет начальник Центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин.

«Все стремятся в розницу, там есть маржа и доходность на капитал», — говорит он. Рост розничного кредитования опережает темп роста депозитов третий год подряд: в 2019-м необеспеченные ссуды выросли на 20,8%, а депозиты населения — на 7,3%. В 2018 году была похожая ситуация: необеспеченные ссуды выросли на 22,7%, а депозиты — на 9,5%. «Население берет в долг, чтобы покупать одежду и лекарства и не снижать уровень потребления, банки охотно дают такие кредиты», — говорит Сусин.

Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова отметила, что в 2019 году объем розничного кредитования достиг 16% ВВП. Но ничто не предвещает роста доходов населения, способного покрыть рост долга, указывает Сусин: «Если цены на нефть и рубль пойдут вниз, то мы увидим проблемы с этим портфелем уже в 2020 году — реализуется накопленный за период роста риск портфеля, появятся неплатежи и дефолты. Если же с ценами на нефть и рублем все будет хорошо, мы увидим эти проблемы позже».

Наталия Орлова прогнозирует 15%-ный рост розничного кредитования в 2020-м. Среди прочих факторов она называет переход министра экономразвития Максима Орешкина, выступавшего против такого бурного роста потребкредитования, в Администрацию президента и потерю им интереса к этой теме.

Сам Альфа-банк, сделавший ставку на быстрый рост розничного бизнеса, поплатился за это неповышением рейтинга. Среди причин, по которым агентства приняли решение не повышать рейтинг, они назвали слишком бурный рост розничного кредитования. Именно поэтому по итогам прошедшего года Альфа-банк не попал в высшую группу надежности. Впрочем, считает аналитик Fitch Антон Лопатин, итоги 2019 года показали, что опасения агентств в отношении Альфа-банка не оправдались.

Как мы считали

Рейтинг одного из агентств — самый простой способ оценить надежность банка. При возникновении проблем и последующем снижении рейтинга банки часто разрывают контракты с агентствами. Отсутствие рейтинга не означает, что у банка проблемы, но наличие высокого рейтинга можно считать определенной гарантией надежности. Лакмусовой бумажкой для банка могут быть и некоторые показатели, такие как излишняя концентрация операций на отраслях или клиентах на фоне небольшого запаса капитала и ликвидности, низкая рентабельность в сочетании с низкой достаточностью капитала на фоне значительной доли депозитов населения, фондирование долгосрочных кредитов юрлиц за счет вкладов физлиц. Первичные данные по рейтингам, активам и другим показателям, фигурирующим в рейтинге, для Forbes собрало рейтинговое агентство «Эксперт РА».

Для рейтинга мы учитывали данные международных и российских рейтинговых агентств, которые аккредитованы в Банке России. На первом этапе выбрали банки исходя из следующих параметров: наличие рейтинга, активы более 30 млрд рублей, а при наличии нескольких рейтингов учитывали общее число наивысших. В каждой из пяти групп надежности банки занимают места в соответствии с рейтингами и размером активов.

Надежность *****

Самые надежные участники рейтинга — «дочки» иностранные банков и крупнейшие российские госбанки. В группу вошли банки с рейтингами по международной шкале BBB и BBB- и рейтингом по национальной шкале AAA

Надежность ****

В группу вошли банки с рейтингами по международной шкале BB+ и BB, по российской шкале AA+ и AA. Они оцениваются как довольно надежные, но их устойчивость во многом зависит от благоприятной деловой среды. В случае ухудшения коньюнктуры банки из этой группы сохранят доступ к альтернативным финансовым ресурсам, что позволит им выполнить обязательства

Надежность ***

Банкам этой группы в случае финансовых проблем придется рассчитывать на свои силы. При этом у них сохраняется ограниченная подушка ликвидности, в случае их банкротства у кредиторов есть шансы получить свои вложения в процессе банкротства. В группу вошли банки с рейтингами по международной шкале BB- и B+, по национальной шкале АА- и А+.

* Данные представлены без учета присоединяемого ПАО «Курскпромбанк» (21 января 2020 года начата процедура реорганизации в форме присоединения).

Надежность **

В группу включены банки с рейтингами по международной шкале B и B- и по национальной шкале А и А-.

Надежность *

В эту группу включены банки, которые не имеют рейтингов от международных агентств, но имеют российские рейтинги BBB+ и ниже. В этой группе все зависит от конкретного уровня рейтинга. Уровень BBB означает умеренную кредитоспособность, рейтинг же уровня BB+ и ниже означает хорошую устойчивость банка только в краткосрочной перспективе

Источник