когда рухнет рубль в 2021 году какого числа
«Сработала главная примета ЦБ»: когда ждать девальвации рубля?
Российские финансовые власти планируют провести очередную девальвацию рубля. Такое предположение высказала финансовый эксперт Александра Баязитова, сообщает информационное агентство DEITA.RU, ссылаясь на Life.
По мнению аналитика, на это косвенно указывает речь представителя Центрального банка России, которые Эльвира Набиуллина произнесла во время интервью для YouTube-канала «Фанимани», говоря о том, в чем она хранит свои личные деньги.
Баязитова уверена, что речь главы Банка России о том, что сбережения в национальной валюте сейчас являются надежным способом накоплений, может говорить о том, что руководство Банка России готовится к скорой девальвации рубля.
По мнению Баязитовой, подобные заявления уже являются некой приметой – когда финансовые власти хвалят национальную валюту, в скором времени ее обязательно девальвируют.
«Чиновники вновь заговорили о надежности и доходности вложений в рубль. Но как показывает практика, это верная примета того, что власти задумали провести очередную девальвацию национальной валюты. Не знаем, какую ставку какого банка госпожа Набиуллина использует для своих расчетов, но если бы мы знали о дате девальвации 2014 года и купили бы заранее доллары, то доходность уже на начало 2015 года составила более 100%. Но зато хоть теперь мы примерно представляем, когда ждать очередной девальвации», – подчеркнула Баязитова.
Аналитик рассказал о рисках обвала рубля до Нового года
Цены на нефть и газ существенно поддерживают рубль, но риски мощного обвала отечественной валюты все равно сохраняются. Соответствующее заявление сделал аналитик финансовой группы «Финам» Андрей Маслов.
По его словам, Китай активно вмешивается в ценообразование на рынке угля, что снизило фьючерсы на этот энергоресурс на 12%. Это уже ударило по нефти, которая в последнее время часто рассматривается как заменитель для дорогого газа и угля, сообщает агентство «Прайм».
Кроме того, рубль может обвалить достижение договоренности между Россией и Европой о дополнительных поставках газа. Правда, эта ситуация не будет катастрофичной.
Маслов считает, что рублю угрожают политические риски. В частности, против России могут ввести новые санкции или же просто ухудшится международная обстановка. К тому же существует риск мощной волны коронавируса, что тоже не пойдет на пользу отечественной валюте.
Ранее сообщалось, что рубль останется одной из самых высокодоходных валют в 2022 году. Такое заявление сделал ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. По словам эксперта, стабильность и привлекательность российской валюте обеспечит высокая ставка ЦБ РФ.
Финансист заметил, что при условии замедления инфляции рубль войдет в полосу роста реальной доходности. Инфляция будет ниже ставки. Такие внутренние условия денежной политики благоприятно скажутся на укреплении российской валюты, пояснил аналитик.
«Теперь это неизбежно». Россиян готовят к девальвации рубля и «обнулению» денег
Это может произойти даже раньше времени
Российских граждан предупредили о девальвации национальной валюты. Вероятность такого исхода крайне высока, и это может произойти уже до наступления 2022 года. Об этом заявил известный российский экономист Михаил Делягин, сообщает PRIMPRESS.
По словам эксперта, сейчас как никогда высока вероятность повторения сценария 2014 года. Тогда, напомним, произошел резкий обвал рубля. В так называемый черный вторник 16 декабря доллар взлетел до отметки в 80 рублей, хотя еще накануне он стоил меньше 60 рублей.
Как отмечает Делягин, нынешние темпы инфляции настолько высоки, что новая девальвация рубля становится просто неизбежной.
Его мнение поддерживает и другой известный экономист Михаил Хазин. Он уточняет, что Центробанк откладывает девальвацию рубля уже долгое время. Изначально планировалось провести ее еще осенью прошлого года. Но с тех пор рубль даже смог немного укрепиться. А тем временем ключевая ставка ЦБ продолжает расти.
Цены на продукты в России растут небывалыми темпами. И все прогнозы указывают, что разгон инфляции не остановится в ближайшие месяцы.
Все это должно в итоге привести к обвалу рубля, уверены эксперты. В случае повторения сценария семилетней давности покупательная способность денежных накоплений россиян резко упадет. То есть люди смогут позволить себе гораздо меньше товаров, чем некоторое время назад. Таким образом, сбережения граждан частично «обнулятся».
Чтобы не потерять деньги, эксперты советуют россиянам вкладывать их сейчас в недвижимость, инвестиции или даже в дорогостоящие товары, стоимость которых через пару месяцев станет еще выше.
Эксперты сделали новый прогноз по рублю на конец 2021 года.
Рубль очень уверенно завершил прошедшую неделю к основным резервным мировым валютам благодаря высоким ценам на нефть и восстановлению интереса глобальных игроков к рисковым активам. Так, в пятницу, 8 октября на закрытии основной сессии Московской биржи курс доллара составлял 71,76 руб., а курс евро – 83,02 руб. Таким образом, за семь дней «американец» подешевел на 93 коп., а «европеец» – на 1,28 руб.
Прогнозы и мнения по курсу рубля
Владимир Евстифеев из банка Зенит отметил, что на прошедшей неделе рубль стал лидером в сегменте ЕМ. Его рост, по мнению эксперта, был обусловлен восстановлением рынка ОФЗ и дорогой нефтью, цены на которую подскочили до среднесрочных максимумов.
При этом стабилизация внешних рынков ослабила позиции американской валюты, что позволило рисковым активам получить мощную поддержку, пояснил он. Говоря о краткосрочных перспективах рубля, эксперт назвал их оптимистичными.
«Надо понимать, что локальный долговой рынок уже заложил данные по инфляции в сентябре и вероятную проекцию на риторику российского регулятора. Мы полагаем, что это позволит нашей валюте свести к минимуму риски оттока зарубежного капитала. А при высоких ценах на «чёрное золото» рубль в паре с долларом почти наверняка постарается пробить уровень ниже 72,00. Однако, получится ли укрепиться там, большой вопрос», – заявил Евстифеев.
Олег Кочетков из МТС-Банка настроен более оптимистично. По его мнению, до конца недели пара доллар-рубль может обновить максимум года, опустивших ниже 71,50. Эксперт подчеркнул, что распродажа облигаций ближе к концу недели затихла. Как объяснил он, суть роста процентных ставок заключается в росте товарных цен, и прежде всего это касается энергетического сегмента.
«С одной стороны, это подпитывает российскую валюту высоким объёмом экспортной выручки. Между тем, с другой — вызывает заметный отток капитала с долговых рынков. В этой связи можно наблюдать состояние относительного баланса сил на валютной площадке.
«В ближайшие дни рынок долговых бумаг вероятнее всего перейдёт в состояние стабилизации после распродажи. Конечно, пока о росте говорить преждевременно, но даже в такой ситуации уже можно отметить, что это поддерживает «россиянина». Поэтому мы считаем, что на начавшейся неделе рубль в паре с долларом попробует обновить максимум года, опустившись ниже 71,50. Правда, пока ждать закрепления торгов на новых уровнях всё-таки не приходится из-за глобального роста «американца» перед сокращением QE», – считает Кочетков.
Эксперты сделали новый прогноз по курсу рубля на конец 2021 года
Егор Жильников из «Промсвязьбанка» также видит на этой неделе рубль в районе 71,50 за одну единицу американской валюты. При этом, как предположил он, в ближайшие сессии курсовую динамику будут формировать данные по американской статистике, а также интерес глобальных игроков к рисковым активам, который может возрасти при благоприятных результатах сезона отчётности в США.
Из минусов, как рассказал эксперт, следует отметить тот факт, что инвесторы продолжат внимательно отслеживать нефтяные котировки, где возможна незначительная коррекция, что негативно скажется на рубле. Негативно влиять на рубль будет также увеличение выкупа иностранной валюты по бюджетному правилу.
«Несмотря на это, в случае сохранения высоких цен на «чёрное золото» мы ожидаем, что пара доллар-рубль постарается протестировать уровень 71,50 руб. Но техническая перепроданность и статистика потенциально могут вернуть эту валютную пару к отметке в 72,50», – сказал эксперт.
В свою очередь Анна Зайцева из ФГ «ФИНАМ» сделала прогноз по курсу рубля на конец 2021 года. Она полагает, что в конце этого – начале следующего года пара доллар-рубль будет находиться в коридоре 71,50−74,00. Как заявила эксперт, пока ситуация для рубля складывается благоприятно, а поддержку курсу оказывают мировые цены на нефть и ожидания повышения ключевой ставки российским ЦБ до 7%.
«Стоимость нефтяных контрактов продолжает бить рекорды. Есть вероятность, что до конца текущего года баррель марки Brent будет торговаться в пределах 78,00-82,00 долл. за баррель, что позволит сохранить спрос на валюты стран, экспортирующих сырьё, в том числе на российский рубль», – подчеркнула Зайцева.
Она при этом отметила, что существует ряд потенциальных угроз для нашей валюты. Речь идёт о рисках введения новых антироссийских санкций со стороны США, ЕС и Великобритании.
«Напрямую угрожать устойчивости рубля возможные ограничительные меры вряд ли смогут, но их введение может вызвать бегство американских инвесторов из ОФЗ, что приведёт к временному снижению курса российской валюты», — резюмировала Зайцева.
Сорвали покровы Что будет с рублем, нефтью и ценами на еду в России в 2021 году
2020 год стал едва ли не самым тяжелым испытанием для мировой экономики за последние 100 лет. Пандемия коронавируса обрушила глобальный ВВП, разрушила цепочки поставок и оставила миллионы людей без работы и доходов. Россия справилась с коронавирусным кризисом лучше многих европейских стран, но тоже не избежала проблем — сильного обвала рубля, роста безработицы и падения цен на один из главных экспортных продуктов — нефть. В 2021 году экономика начнет восстанавливаться, однако когда она вернется на докризисный уровень, окончательно пока неясно. Что будет с рублем, в чем хранить сбережения и как изменятся цены в России в новом году — в консенсус-прогнозе «Ленты.ру».
Мелочь, а приятно
Пандемия коронавируса стала для мира в целом и для России в частности настоящим «черным лебедем» — так называют труднопрогнозируемые и редкие события, которые приводят к тяжелым последствиям для экономики и общества. В прошлогоднем консенсус-прогнозе ни один из опрошенных экспертов не закладывал подобных глобальных потрясений и последствий, которые могут быть. Тогда аналитики прогнозировали, что на конец 2020 года доллар будет стоить 63,5 рубля, а евро — 70,3 рубля. В действительности в 2020 году на фоне кризиса рубль обвалился более чем на 20 процентов к доллару и более чем на 30 процентов к евро. В последний торговый день 2020 года, 30 декабря, американская валюта закрылась на отметке 74,42 рубля, европейская — на отметке 91,52 рубля. На торгах в январе доллар продолжает держаться на уровне около 74 рублей, евро — на уровне около 91 рубля.
Фото: Михаил Воскресенский / РИА Новости
В целом рынки, в том числе валютный, смотрят в 2021 год оптимистично и ожидают, что вакцина от COVID-19 избавит мировую экономику от рецессии, сказал руководитель информационно-аналитического центра (ИАЦ) «Альпари» Александр Разуваев. Эксперт дал наиболее позитивный прогноз по курсу национальной валюты, ожидая, что она укрепится до 65-67 рублей за доллар и 78-80 рублей за евро к концу года. Руководитель отдела макроэкономического анализа ГК «ФИНАМ» Ольга Беленькая также отметила, что с появлением эффективной вакцины от коронавируса и ростом спроса на рисковые активы стоит ожидать укрепления рубля.
«Лента.ру» выделила пять наиболее востребованных индикаторов и попросила аналитиков сделать по ним свой прогноз на конец 2020 года. Собранные оценки мы поделили на число откликнувшихся экспертов, получив таким образом усредненный прогноз. В тех случаях, когда аналитики давали в качестве оценки диапазон, мы использовали среднее значение.
При составлении консенсус-прогноза использовались данные, предоставленные аналитиками Альфа-банка, Sberbank Investment Research, «ВТБ Капитала», Промсвязьбанка, банка «Открытие», «ФИНАМ», «Альпари», BCS Global Markets, Газпромбанка, Saxo Bank, «Тинькофф Инвестиции Премиум», а также официальные прогнозы рейтинговых агентств Fitch, Moody’s и Standard & Poor’s
Но стоимость национальной валюты во многом будет зависеть от ситуации на рынке нефти. Если цена барреля смеси Brent в 2021 году будет колебаться в диапазоне 45-50 долларов, то курс доллара может составить 69-72 рубля, а курс евро — 82-86 рублей. Если же стоимость нефти будет меняться в более широком диапазоне в 40-60 долларов за баррель, то курс доллара может прыгать между отметками в 66-76 рублей, а курс евро — между отметками в 78-91 рубль. Многие опрошенные «Лентой.ру» аналитики дополнительно отметили санкционные риски, которые могут оказать давление на рубль.
«Существенное влияние на динамику национальной валюты продолжит оказывать геополитическая обстановка в мире и санкции, что является трудно прогнозируемым фактором, — сказала Беленькая. — В случае жестких ограничений или повторения длительных локдаунов в крупных экономиках мира не исключаем и временного превышения отметки в 80 рублей за доллар и 93,3 рубля за евро». На такой тренд указал и руководитель отдела инвестиционных продуктов «Тинькофф Инвестиции Премиум» Евгений Дорофеев.
«В случае с Россией возрастают и риски усиления санкционного давления, которые отчасти заложены в цену российской валюты. По нашим прогнозам, в 2021 году ослабление рубля продолжится, уже в первом квартале курс национальной валюты к доллару может закрепиться выше 80 рублей», — сказал Дорофеев. Аналитики Промсвязьбанка также согласились, что в 2021 году на рубль будет негативно влиять усиление санкционной риторики. В определенные моменты это будет приводить к резкому падению нацвалюты.
Консенсус-прогноз на 2021 год: доллар — 71,4 рубля, евро — 84,7 рубля
Нефтяная игла
Нефть является одним из главных товаров, который Россия продает за рубеж — в первом полугодии 2020 года ее доля в структуре всего экспорта составила почти 25 процентов. Деньги от нефти являются важной статьей доходов бюджета страны — верстая документ, власти закладывают в него прогнозную цену на сырье. В прошлогоднем консенсус-прогнозе аналитики не предсказывали глобальных потрясений на рынке нефти в 2020 году. По их оценке, стоимость сырья должна была составить 63 доллара за баррель. В действительности же весной мировой нефтяной рынок, а вместе с ним и Россия пережили ценовой шок. Из-за пандемии и развала сделки ОПЕК+ стоимость топлива обрушилась в два раза.
Фото: Максим Богодвид / РИА Новости
Если в 2019 году баррель Brent стабильно стоил 60-65 долларов и такой прогноз выглядел разумным для 2020-го, то уже в апреле стоимость сырья опустилась к 30 долларам. Американская нефть WTI весной и вовсе краткосрочно уходила в отрицательные значения, что стало первым подобным прецедентом в истории. К концу 2020 года стоимость сырья так и не вернулась к докризисному уровню и едва перевалила за отметку в 50 долларов. Эксперты и нефтепроизводители массово заговорили о конце эпохи потребления углеводородного сырья и начале периода господства зеленой энергетики.
По мнению аналитиков, опрошенных «Лентой.ру», в 2021 году на фоне восстановления экономической активности в мире из-за улучшения ситуации с COVID-19, а также благодаря перезаключению соглашения ОПЕК+ потребление нефти будет восстанавливаться. Однако большинство специалистов не ждут резкого роста котировок — стоимость Brent по итогам 2021 года будет в диапазоне 45-55 долларов за баррель, считают они. Самые пессимистичные оценки дало агентство Fitch, по мнению которого средняя стоимость барреля нефти в 2021 году составит около 45 долларов. Аналитики Промсвязьбанка полагают, что после некоторого снижения в первой половине текущего года стоимость Brent стабилизируется выше 50 долларов за баррель к его концу.
Евгений Дорофеев из «Тинькофф Инвестиции Премиум» считает, что с учетом сделки ОПЕК+ диапазон средних цен на нефть составит 45-55 долларов за баррель «в зависимости от позитивных или негативных политических и экономических сюрпризов, которые пока предсказать невозможно». В качестве долгосрочного ориентира он прогнозирует цену Brent на уровне 50-60 долларов. Глава отдела стратегий Saxo Bank Оле Хансен уверен, что благодаря появлению эффективных вакцин от коронавируса спрос на нефть будет активно восстанавливаться, особенно во второй половине 2021 года.
Одним из главных стимулов станет рост «глобальной мобильности» — люди снова будут путешествовать, что подстегнет спрос на топливо. По его мнению, к концу 2021 года баррель Brent поднимется до 62 долларов. Однако рост котировок будут сдерживать, например, ожидаемое улучшение отношений США и Ирана и увеличение поставок сырья из ближневосточной страны. Самый позитивный прогноз по ценам на нефть дал Александр Разуваев из «Альпари». Он тоже отметил влияние ситуации с Ираном на котировки, однако выразил мнение, что «рынок переварит иранскую нефть». По его мнению, цена Brent в текущем году будет в интервале от 60 до 70 долларов за баррель.
Консенсус-прогноз на 2021 год: стоимость барреля нефти Brent — 52,2 доллара
Выход за грань
Инфляция — это рост уровня цен на товары и услуги. Простым гражданам кажется, что низкая инфляция — благо. Однако с точки зрения макроэкономики низкий рост цен свидетельствует о проблемах в стране, поскольку невысокая инфляция является индикатором слабого потребительского спроса и вялого экономического роста. С другой стороны, слишком высокая инфляция также становится поводом для беспокойства, поскольку ведет к обесцениваю денег. Для поддержания благоприятного финансового климата и стимулирования экономического развития Банк России таргетирует годовую инфляцию на уровне 4 процентов. Это обеспечивает ценовую стабильность, позволяя простым гражданам и бизнесу лучше планировать траты, а также предотвращает бегство капитала в более стабильные валюты.
Фото: Павел Бедняков / РИА Новости
Однако к концу года инфляция, как ожидается, снизится: в «Альпари» полагают, что она опустится до 4 процентов, в «ВТБ Капитале» считают, что она упадет до 3 процентов. В Промсвязьбанке заявили, что меры властей по сдерживанию цен увенчаются успехом. Там прогнозируют, что в первом квартале 2021 года инфляция стабилизируется, к середине года она вернется в район 4 процентов, а к концу 2021 года — снизится до 3,6 процента. Однако динамика инфляции во втором полугодии во многом будет зависеть от урожая и курсовых процессов, уточнили эксперты.
Консенсус-прогноз по инфляции на конец 2021 года: 3,5 процента
Мягкая сила
Ключевая ставка Банка России является главным инструментом денежно-кредитной политики и помогает ЦБ регулировать экономическую активность в стране. От ставки рефинансирования зависит, по какой цене коммерческие банки могут взять средства в кредит у регулятора — чем ставка выше, тем деньги «дороже». В свою очередь от того, во сколько кредит обходится банку, зависят ставки по депозитам и стоимость займов в коммерческих кредитных учреждениях для простых россиян. В 2020 году на фоне кризиса Банк России планомерно смягчал денежно-кредитную политику, опустив ставку с 6,25 процента до 4,25 процента.
Фото: Пресс-служба Банка России / РИА Новости
В Альфа-банке полагают, что регулятор и дальше пойдет по пути смягчения и снизит ставку до 3,5 процента, таким образом стимулируя спрос в стране и разгоняя экономику. В «ВТБ Капитале» тоже ожидают от ЦБ продолжения стимулирующей монетарной политики — по оценке аналитиков, ключевая ставка снизится до 4 процентов и сохранится на таком уровне до конца 2021 года. Подобного снижения ожидают также в Газпромбанке и Sberbank Investment Research. В «Тинькофф Инвестиции Премиум» полагают, что ставка может упасть до 4 процентов в первом квартале текущего года, но ниже не пойдет.
«Более агрессивные действия по ставке маловероятны, а 4 процента, скорее всего, станут наиболее низкой точкой в смягчении денежно-кредитной политики Банка России, которое мы наблюдаем с 2015 года», — сказал Евгений Дорофеев. По его словам, уже во второй половине года можно ожидать рост ключевой ставки, к концу года ЦБ может поднять ее до 4,5-5 процентов. Ольга Беленькая из «ФИНАМ» считает, что при определенных обстоятельствах в первой половине года ключевая ставка может снизиться до 4 процентов. Но ускорение инфляции в России в конце 2020 года и повышение инфляционных ожиданий могут заставить регулятора завершить цикл смягчения. Если же российская экономика начнет уверенно восстанавливаться, то уже во втором полугодии ЦБ начнет осторожно повышать ставку и к концу 2021 года доведет ее до 4,5 процента.
Консенсус-прогноз по ключевой ставке на конец 2021 года: 4,2 процента годовых
Куда податься
На фоне снижения ключевой ставки и весеннего обвала рынка россияне стали массового интересоваться вложениями в ценные бумаги и устроили в стране инвестиционный бум. С декабря 2019 года по ноябрь 2020-го число брокерских счетов, открытых физическими лицами, удвоилось, свидетельствуют данные Московской биржи. Если в конце 2019 года их количество достигало 3,9 миллиона человек, то к концу 2020-го оно составляло уже 8,1 миллиона. По просьбе «Ленты.ру» аналитики крупнейших российских банков дали советы, куда лучше всего инвестировать накопления в 2021 году.
Фото: Владимир Астапкович / РИА Новости
В Промсвязьбанке ожидают, что российский рынок акций продолжит быть более доходным, чем рынок облигаций. «Рекомендуем терпимым к риску инвесторам увеличивать долю акций в своих портфелях. Мы считаем, что лучше фокусироваться на наиболее ликвидных бумагах, предлагающих хорошую дивидендную доходность», — сказали аналитики. В частности, они советуют обратить внимание на акции ключевых игроков в финансовом и потребительском секторах, бумаги ведущих металлургов и газовых компаний, а также электроэнергетиков. В то же время в Промсвязьбанке предупредили, что ситуация на рынках в 2021 году будет быстро меняться, поэтому держать бумаги долго может быть слишком рискованным. Необходимо либо самостоятельно оперативно управлять портфелем, либо обратиться к профессионалам.
Старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич отметил, что в 2021 году инвесторам хорошо использовать рублевые инструменты, поскольку существенного ослабления нацвалюты не ожидается. «Выбор инструмента зависит от уровня вашей финансовой грамотности: начинать следует от наименее рискованных — рублевых вкладов или облигаций федерального займа (ОФЗ)», — пояснил он. Александр Разуваев из «Альпари» рекомендовал обратить внимание на бумаги Сбера, «Сургутнефтегаза» и «Газпрома». По его словам, стоимость акций последнего в 2021 году вырастет с завершением строительства газопровода «Северный поток-2». В успешном окончании проекта аналитик не сомневается.
Ольга Беленькая из «ФИНАМ» отметила, что долгосрочным трендом являются компании из отраслей возобновляемой энергетики, производители экологически чистого транспорта, предприятия инфраструктурного сектора, компании, которые занимаются оборудованием для сетей 5G, а также разработкой технологий искусственного интеллекта. Она пояснила, что данные отрасли являются перспективными, поскольку их развитие соответствует приоритетам крупнейших экономик мира. Речь идет об «экологической» программе избранного президента США Джо Байдена, о плане восстановления экономики ЕС и «зеленой» повестке в Китае. Кроме того, перспективными остаются сектора электронной коммерции, здравоохранения, кибербезопасности, облачных сервисов и Big Data.
В конце 2020-го — начале 2021 года внимание инвесторов вновь приковала к себе главная криптовалюта мира — биткоин. Рискованный инструмент в 2019 году кратковременно поднимался до 12 тысяч долларов, но затем начал неуклонно дешеветь. К марту прошлого года биткоин опустился ниже 5 тысяч долларов. Все изменилось в сентябре — цена криптовалюты за короткий срок взлетела в несколько раз и к началу 2021 года поднялась выше 40 тысяч долларов. Аналитики не давали рекомендаций по инвестициям в биткоин, однако в «Альпари» и банке «Открытие» считают, что после коррекции в 2021 году он все равно будет торговаться выше 30 тысяч долларов.
Консенсус-прогноз по стоимости биткоина на конец 2021 года: не менее 30 тысяч долларов