коэффициент срочной ликвидности показывает какую часть тест
Что представляет собой коэффициент срочной ликвидности
Ликвидность активов – это возможность их реализации по ценам, приближенным к рыночным, в наиболее короткий срок. Способность активов превращаться в денежную массу характеризуется рядом показателей, среди которых выделяют коэффициент срочной ликвидности.
Характеристика показателя
Показатели ликвидности, выраженные в коэффициентах, рассчитываются на основании данных об имуществе компании. Они отвечают на вопрос, как быстро можно продать то или иное имущество.
Коэффициент срочной ликвидности называют еще коэффициентом быстрой, промежуточной, строгой, критической ликвидности.
Показатель срочной ликвидности рассчитывается по отношению к высоколиквидным и быстроликвидным активам. К ним относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (характеризуются высокой ликвидностью), задолженность дебиторов, если поступление средств ожидается в течение года (характеризуется относительно быстрой ликвидностью). Сумма указанного имущества сопоставляется с текущими обязательствами. Для сравнения: коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется только по высоколиквидным активам, текущей ликвидности – по всем оборотным активам в сумме.
Все три коэффициента ликвидности: абсолютной, срочной, текущей – показывают платежеспособность компании в связи со сроком ликвидности. Особенность показателя быстрой ликвидности в том, что он выявляет текущую задолженность, которую можно покрыть собственными средствами в короткий срок.
Расчет ведется по балансовым показателям:
Его исчисляют в компании для принятия, прежде всего, собственных управленческих решений. В расчете коэффициента могут быть заинтересованы и бизнес-партнеры, кредитующие компанию.
На заметку! В некоторых источниках коэффициент срочной ликвидности называется «кислотный тест». Применяется и английская аббревиатура QR (quick ratio).
Как рассчитать
Расчет, основанный на балансовых показателях, можно делать двумя способами. Первый основан на суммировании – быстрого и высоколиквидного имущества. При использовании второго способа берут все оборотные активы и вычитают из общей суммы запасы. Считается, что последние не являются высоколиквидными.
Можно представить сказанное в виде формул, обозначив коэффициент срочной ликвидности – КСЛ.
КСЛ1 = (ДЗ + КЗД + КФВ) / (КСЗ + КЗК + КОП), где:
КСЛ2 = (ОС – Зп) / ОТ, где:
Это «свернутый» вариант суммы (КСЗ + КЗК + КОП), использующийся в предыдущей формуле.
Используя цифровые обозначения строк баланса, преобразуем формулы для использования данных в расчетах.
КСЛ1 = (с. 1230 + с. 1240 + с. 1250) / (с. 1510 +с. 1520 +с. 1550), где: с. 1250 – денежные средства, с. 1230 – краткосрочная дебиторская задолженность, с. 1240 – краткосрочные финансовые вложения, с. 1510 – заемные краткосрочные средства, с. 1520 – кредиторская задолженность краткосрочная, с.1550 — прочие обязательства краткосрочного типа.
Заметим, что по с. 1230 отражается «дебиторка» долгосрочная и краткосрочная. Организация может самостоятельно выделять такую задолженность сроком менее года, отдельной строкой в балансе. Например, с. 1231 либо отдельными строками долгосрочную и краткосрочную задолженность, соответственно, 1231 и 1232.
КСЛ2 = (с.1200 – с.1210)/ (с.1510 +с.1520 +с.1550), где знаменатель дроби соответствует КСЛ1, а числитель — это с. 1200 – итог р. 2 по оборотным активам, с. 1210 – запасы юрлица.
Как можно заметить из формул, используются одни и те же балансовые данные, в одном случае – более развернуто, а в другом – сжато. Коэффициент срочной ликвидности исчисляется по ним на определенную дату и в динамике.
Пример (данные условные). Показатели бухгалтерского баланса:
КСЛ1 = (230 т. руб. + 40 т. руб. + 150 т. руб.)/ (120 т. руб. + 100 т. руб.) = 420/220 = 1,91.
Можно исчислить коэффициент на начало и на конец года, за несколько лет подряд и использовать данные в динамическом анализе.
Пример (данные условные). Текущие обязательства, рассчитанные как показано выше:
Оборотные активы в сумме:
КСЛ2 на начало года = (410 т. руб. — 85 т. руб.)/ 63 т. руб. = 325/63 = 5,16. КСЛ2 на конец года = (420 т. руб. — 115 т. руб.)/ 73 т. руб. = 305/73 = 4,18.
Для чего он нужен и что обозначает
Разберемся, что обозначают полученные в примерах значения коэффициента. Очевидно, что более высокое значение коэффициента означает и более прочное финансовое положение. Нормальным в настоящее время считается показатель равный или более 1 (хотя отдельные источники предлагают брать как норму значение 0,8).
Он свидетельствует, что стоимость активов, которые можно быстро и (или) в скором времени реализовать, покрывает объем текущих обязательств компании либо превышает их.
Если показатель ниже, значит, компания может не успеть погасить текущую задолженность в короткий промежуток времени. Полученный в расчете коэффициент 1,91 свидетельствует о прочном финансовом положении. «Быстрые» активы покрыли текущие обязательства почти в два раза.
Говоря о полученных динамических значениях показателя из примера, отметим, что они высоки, как на начало года, так и на конец, хотя к концу года и произошло некоторое снижение (соответственно 5,16 и 4,18).
Текущие обязательства покрыты соответствующим видом активов в несколько раз. На первый взгляд, это положительный фактор. В то же время значение, превышающее 3, может свидетельствовать, например, о росте краткосрочной дебиторской задолженности, неэффективной работе финансовой службы с должниками, небрежно составленном бухгалтерском балансе, о проблемах в первичном учете активов компании.
Кроме того, большой объем денежных средств, находящихся не в обороте, а в кассе или на счетах, говорит о замедленном, неэффективном их использовании. В конечном итоге такая финансовая политика снижает прибыль компании.
Уменьшает коэффициент объем задействованных кредитных ресурсов, займов, обязательств перед контрагентами сроком менее года. Качество информации при определении коэффициента играет решающую роль. Так, недопустимо включать в расчет безнадежную дебиторскую задолженность, вложения в ценные бумаги, если быстрая ликвидность их представляется сомнительной; другие данные по активам, быстрая ликвидность которых подвергается сомнению.
Коэффициент срочной ликвидности (формула по балансу)
Основные коэффициенты ликвидности
Ликвидность — понятие, которое применяют для оценки способности юрлица оплатить имеющиеся у него текущие (краткосрочные) долги за счет собственного имущества в зависимости от скорости продажи этого имущества (его обращения в деньги).
Показатели ликвидности рассчитывают применительно к тому имуществу, которое образует оборотные активы предприятия. По скорости продажи оно делится:
В соотношении со скоростью продажи ликвидность характеризуется 3 видами коэффициентов:
Каждый коэффициент позволяет судить о платежеспособности юрлица с ее привязкой к временной оценке.
Что такое «риск ликвидности» и какое отношение он имеет к финансовой отчетности, вы можете узнать в материале из КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к этой правовой системе, пробный полный доступ к К+ можно получить бесплатно.
Что отражает срочная ликвидность
Коэффициент срочной ликвидности дает возможность определить, какая часть текущей (краткосрочной) задолженности юрлица может быть погашена им за счет собственных средств в течение непродолжительного времени. Его расчет делают на определенную дату или даты, если хотят увидеть динамику изменения этого показателя.
Такая оценка платежеспособности наиболее интересна для контрагентов юрлица, дающих ему деньги в долг, но может быть использована и в собственных интересах предприятия. Ее достоверность в сильной степени зависит от качества данных, участвующих в расчете коэффициента.
Источником цифр для расчета служит бухбаланс юрлица, точнее данные из его разделов, посвященных оборотным активам и краткосрочным обязательствам. Если в эти данные включаются сведения об активах, действительная скорость продажи которых не будет соответствовать ожидаемой от этого имущества (например, о ценных бумагах, не внушающих доверия, или безнадежной задолженности дебиторов), то истинная картина будет искажена. В связи с этим, производя оценку коэффициента, всегда одновременно следует рассматривать и качество информации, послужившей основой для его расчета. В случае наличия сомнительных данных из общего объема сведений их лучше исключать.
Формула расчета и привязка к балансу
Коэффициент срочной ликвидности математически представляет собой отношение суммы высоколиквидных и быстроликвидных активов к величине краткосрочных обязательств.
Высоколиквидные и быстроликвидные активы — это результат сложения имеющихся в наличии денежных средств, краткосрочных финвложений и краткосрочной задолженности дебиторов или результат вычитания из общей суммы оборотных активов величины запасов.
Краткосрочные обязательства определяются как сумма существующей общей краткосрочной кредиторской задолженности (по заемным средствам, обычной и прочей задолженности кредиторам).
В зависимости от способа расчета суммы, попадающей в числитель, формула коэффициента срочной ликвидности может иметь 2 вида:
КЛср = (КрДЗ + ДСр + КрФВл) / (КрКр + КрКЗ + ПрО),
где: КЛср — коэффициент срочной ликвидности;
КрДЗ — краткосрочная задолженность дебиторов;
ДСр — величина денежных средств;
КрФВл — краткосрочные финвложения;
КрКр — величина краткосрочных заемных средств;
КрКЗ — краткосрочная задолженность кредиторам;
ПрО — прочие краткосрочные обязательства.
где: КЛср — коэффициент срочной ликвидности;
ОбАкт — общая сумма оборотных активов;
Зап — величина запасов;
КрКр — величина краткосрочных заемных средств;
КрКЗ — краткосрочная задолженность кредиторам;
ПрО — прочие краткосрочные обязательства.
В привязке к номерам строк действующего бухбаланса это будет выражено следующим образом:
КЛср = (1230 + 1240 + 1250) / (1510 + 1520 + 1550),
где: 1230, 1240, 1250 — номера строк актива;
1510, 1520, 1550 — номера строк пассива.
где: 1200, 1210 — номера строк актива;
1510, 1520, 1550 — номера строк пассива.
Применительно к строкам формы бухбаланса, действовавшей до 2011 года, формулы будут следующими:
КЛср = (240 + 260 + 250) / (610 + 620 + 660),
где: 240, 250, 260 — номера строк актива;
610, 620, 660 — номера строк пассива.
где: 210, 290 — номера строк актива;
610, 620, 660 — номера строк пассива.
Анализ значений коэффициента
Конкретные значениякоэффициента срочной ликвидностимогут быть свидетельством следующих фактов:
Анализ коэффициента в динамике за несколько периодов укажет:
Однако для каких-либо определенных выводов о текущем экономическом положении юрлица рассмотрения только этого коэффициента недостаточно. Необходим комплексный экономический анализ, а расчет коэффициента срочной ликвидности должен входить в него только как составная часть.
Как можно повлиять на ликвидность
Зависимость от определенных показателей вытекает из формулы расчета коэффициента. При росте величин, составляющих ее числитель, он будет расти, т.е. к росту показателя приведет увеличение:
При росте сумм, входящих в знаменатель, коэффициент будет уменьшаться, т.е. его снижение станет результатом роста:
Коэффициент срочной ликвидности (формула по балансу)
Коэффициент срочной ликвидности — один из трех основных показателей ликвидности, используемых для оценки экономического положения юрлица. Рассмотрим нюансы расчета коэффициента срочной ликвидности и область его применения в нашей статье.
Основные коэффициенты ликвидности
Ликвидность — понятие, которое применяют для оценки способности юрлица оплатить имеющиеся у него текущие (краткосрочные) долги за счет собственного имущества в зависимости от скорости продажи этого имущества (его обращения в деньги).
Показатели ликвидности рассчитывают применительно к тому имуществу, которое образует оборотные активы предприятия. По скорости продажи оно делится:
В соотношении со скоростью продажи ликвидность характеризуется 3 видами коэффициентов:
Каждый коэффициент позволяет судить о платежеспособности юрлица с ее привязкой к временной оценке.
Что отражает срочная ликвидность
Коэффициент срочной ликвидности дает возможность определить, какая часть текущей (краткосрочной) задолженности юрлица может быть погашена им за счет собственных средств в течение непродолжительного времени. Его расчет делают на определенную дату или даты, если хотят увидеть динамику изменения этого показателя.
Такая оценка платежеспособности наиболее интересна для контрагентов юрлица, дающих ему деньги в долг, но может быть использована и в собственных интересах предприятия. Ее достоверность в сильной степени зависит от качества данных, участвующих в расчете коэффициента.
Источником цифр для расчета служит бухбаланс юрлица, точнее данные из его разделов, посвященных оборотным активам и краткосрочным обязательствам. Если в эти данные включаются сведения об активах, действительная скорость продажи которых не будет соответствовать ожидаемой от этого имущества (например, о ценных бумагах, не внушающих доверия, или безнадежной задолженности дебиторов), то истинная картина будет искажена.
В связи с этим, производя оценку коэффициента, всегда одновременно следует рассматривать и качество информации, послужившей основой для его расчета. В случае наличия сомнительных данных из общего объема сведений их лучше исключать.
Формула расчета и привязка к балансу
Коэффициент срочной ликвидности математически представляет собой отношение суммы высоколиквидных и быстроликвидных активов к величине краткосрочных обязательств.
Высоколиквидные и быстроликвидные активы — это результат сложения имеющихся в наличии денежных средств, краткосрочных финвложений и краткосрочной задолженности дебиторов или результат вычитания из общей суммы оборотных активов величины запасов.
Краткосрочные обязательства определяются как сумма существующей общей краткосрочной кредиторской задолженности (по заемным средствам, обычной и прочей задолженности кредиторам).
В зависимости от способа расчета суммы, попадающей в числитель, формула коэффициента срочной ликвидности может иметь 2 вида:
КЛср — коэффициент срочной ликвидности;
КрДЗ — краткосрочная задолженность дебиторов;
ДСр — величина денежных средств;
КрФВл — краткосрочные финвложения;
КрКр — величина краткосрочных заемных средств;
КрКЗ — краткосрочная задолженность кредиторам;
ПрО — прочие краткосрочные обязательства.
КЛср — коэффициент срочной ликвидности;
ОбАкт — общая сумма оборотных активов;
Зап — величина запасов;
КрКр — величина краткосрочных заемных средств;
КрКЗ — краткосрочная задолженность кредиторам;
ПрО — прочие краткосрочные обязательства.
В привязке к номерам строк действующего бухбаланса это будет выражено следующим образом:
1230, 1240, 1250 — номера строк актива;
1510, 1520, 1550 — номера строк пассива.
1200, 1210 — номера строк актива;
1510, 1520, 1550 — номера строк пассива.
Применительно к строкам формы бухбаланса, действовавшей до 2011 года, формулы будут следующими:
240, 250, 260 — номера строк актива;
610, 620, 660 — номера строк пассива.
210, 290 — номера строк актива;
610, 620, 660 — номера строк пассива.
Анализ значений коэффициента
Конкретные значениякоэффициента срочной ликвидностимогут быть свидетельством следующих фактов.
Анализ коэффициента в динамике за несколько периодов укажет:
Однако для каких-либо определенных выводов о текущем экономическом положении юрлица рассмотрения только этого коэффициента недостаточно. Необходим комплексный экономический анализ, а расчет коэффициента срочной ликвидности должен входить в него только как составная часть.
Как можно повлиять на ликвидность
Зависимость от определенных показателей вытекает из формулы расчета коэффициента. При росте величин, составляющих ее числитель, он будет расти, т.е. к росту показателя приведет увеличение:
При росте сумм, входящих в знаменатель, коэффициент будет уменьшаться, т.е. его снижение станет результатом роста:
Прямо сейчас заберите у «Клерка» 4 000 рублей при подписке на « Клерк.Премиум» до 12 ноября.
Подробности и условия самой обсуждаемой акции «Клерка» здесь.
Коэффициент срочной ликвидности и порядок его расчета
Способность юридического образования перекрыть свои финансовые обязательства за счет имеющихся активов называют ликвидностью предприятия. Ее уровень определяется с помощью коэффициентов, вычисляемых методом сравнения величин задолженностей и недоимок фирмы и суммарного количества денежных средств, находящихся в обороте.
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности определяет, с какой скоростью имущество и финансовые активы фирмы можно превратить в денежные средства для срочного погашения обязательств.
Виды коэффициентов ликвидности организации
Рентабельность предприятия и его ликвидность – самые важные показатели общего благосостояния компании. Так называют одну из форм превращения активов в живые деньги. Она является лакмусовой бумажкой, характеризующей состояние дел фирмы на конкретный момент времени.
Низкая ликвидность означает, что компания не в состоянии отвечать за свои обязательства по причине нехватки денежных средств. Уменьшение оборотных средств в сочетании с просроченными платежами по кредитам и зарплатными долгами перед сотрудниками – явный признак неплатежеспособности.
Для углубленного изучения платежеспособности компании специалисты опираются на структуру капитала фирмы:
Коэффициенты ликвидности компании вычисляются на основании анализа активов, которые бывают следующих видов:
Анализ показателей компании проводится квалифицированными экономистами в случае перепродажи контрольного пакета акций компании, перед совершением крупных сделок, при перенаправлении производства и в прочих случаях оптимизации бизнеса. Собирается информация за несколько отчетных периодов с целью выявления отрицательной или положительной динамики развития проекта.
Исходя их полученной информации об имущественном содержании компании и о строении капитала, выделяют три вида ликвидных коэффициентов:
Каждый из этих показателей в совокупности дает общее представление о состоянии дел в фирме, ее платежеспособности и долгосрочных перспективах развития в текущем направлении.
Коэффициент текущей ликвидности
Индикатор показывает возможность компании погашать текущие задолженности, используя только денежные средства, находящиеся в обороте. Коэффициент используют, если надо выяснить, насколько предприятие способно справляться с неожиданными критическими изменениями: несвоевременная оплата от клиентов, сбой поставок сырья, неожиданный экономический коллапс.
Значение показателя вычисляют с помощью формулы:
КТЛ = Сумма оборотных средств/Сумма текущих задолженностей.
В качестве основного источника для анализа используются данные бухгалтерского отчета предприятия.
Нормативные значения текущего коэффициента находятся в диапазоне от 1,5 до 2,5. О низкой ликвидности предприятия можно утверждать при значении КТЛ ниже минимального. В случае если при расчете получилось большее значение, речь идет о неправильно сформированном капитале (чересчур большие деньги вложены в низкоприбыльный проект).
Коэффициент абсолютной ликвидности
Иногда денежных средств оказывается недостаточно для быстрого расчета по текущим обязательствам. Тогда на помощь приходят краткосрочные, то есть быстро реализуемые инвестиции компании в другие проекты.
Данный показатель дает полную информацию о том, хватит ли руководству компании денег, находящихся в обороте, а также краткосрочных финансовых вложений для того, чтобы закрыть недоимки между контрагентами.
Параметр рассчитывается формулой:
КАЛ = (Сумма оборотных средств + Сумма краткосрочных инвестиций в другие проекты)/Сумма текущих задолженностей.
Показатель абсолютной ликвидности – не настолько популярный инструмент, как другие показатели. Его нормативное значение не является категоричным и обязательным для исполнения. Среднее алгебраическое значение составляет приблизительно 0,2 для успешных компаний, способных по необходимости ликвидировать долги перед другими фирмами или государством за счет быстрой реализации активов.
Чересчур большое значение КАЛ говорит о большом свободном объеме бездействующих денежных средств, которые можно было бы направить на оптимизацию и развитие бизнеса.
Коэффициент срочной ликвидности
Этот алгебраический аргумент свидетельствует об умении руководства компании покрывать срочные долги за счет продажи высоколиквидных активов. Ими могут являться банковские счета, наличные, золото, драгметаллы и ценные бумаги, которые можно мгновенно преобразовать в деньги для получения требуемой суммы. Для срочной ликвидности компании также подходят задолженности дебиторов, погашение которых ожидается до конца года.
Иными словами, для срочного погашения долговых обязательств фирмы используют все имущественные и денежные виды капитала за исключением производственных запасов.
Существует ошибочное мнение, будто очень высокий показатель срочной ликвидности компании демонстрирует умение учредителей вести дела и своевременно перекрывать недоимки. На самом деле при слишком высоких значениях даже средний специалист в области экономики и финансов сделает правильные выводы о нерациональном использовании денежных средств компании, которые можно вложить в развитие нового направления бизнеса.
КСЛ позволяет точно проанализировать объем краткосрочных долгов в противопоставлении их имеющимся активам. В случае необходимости изучить динамику бизнес-процесса рассчитывают несколько КСЛ в течение небольшого промежутка времени. Расчет срочной ликвидности компании может быть интересен потенциальным инвесторам и заемщикам.
Информация для вычисления берется из той части бухгалтерской отчетности, которая содержит данные о текущих долгах и оборотных средствах. Данные о скорости реализации активов должны быть не искаженными (например, при расчете не стоит учитывать акции сомнительных компаний).
Итак, коэффициент срочной ликвидности характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам при помощи быстро реализуемого имущества и других активов.
Расчет коэффициента срочной ликвидности
Коэффициент прямо пропорционален сумме активов компании за вычетом производственных запасов и обратно пропорционален сумме долгов перед кредиторами.
Где, ОА – оборотные активы, З – запасы, КП – краткосрочные пассивы
Оптимальное значение КСЛ: выше единицы. Низкий коэффициент подтверждает, что компании неплохо бы заняться возвратом дебиторских долгов, чтобы поскорее включить их в оборотные активы и увеличить возможность быстрого погашения текущих задолженностей между своими контрагентами.
Полученный в результате вычислений коэффициент истолковывается следующим образом:
Иногда для более точного исследования состояния дел в компании необходимо проанализировать динамику роста или падения срочноликвидного коэффициента. Для этих целей берут несколько значений КСЛ, добытых за короткий промежуток времени.
Динамика роста коэффициента говорит о перераспределении оборотных средств компании в пользу высоколиквидных активов и уменьшении дебиторской задолженности. Перспективы всего предприятия в этом случае становятся более привлекательными для инвесторов и контрагентов.
Отрицательная динамика говорит о неправильной балансировке «медленных» и срочно ликвидируемых активов, что приводит к неспособности отвечать по долговым обязательствам в установленные сроки.
Положительно повлиять на коэффициент срочной ликвидности может увеличение оборотных средств компании за счет прироста следующих параметров:
Показатель срочной ликвидности является финансовым инструментом, характеризующим состояние дел компании в любой конкретный момент времени. Постоянный контроль руководителей за этим «индикатором успеха» необходим при любых масштабах производства, в том случае, если одной из главных целей предприятия является постоянное развитие и увеличение доходности.